No todas las inversiones funcionan igual ni tienen el mismo nivel de riesgo.
Algunas buscan principalmente conservar el capital y generar rendimientos moderados, mientras que otras pueden ofrecer mayor potencial de crecimiento a cambio de más incertidumbre y fluctuaciones.
Conocer las principales categorías te ayuda a comparar opciones de forma más ordenada.
No existe una inversión perfecta para todos
La mejor inversión depende de:
- Tu objetivo.
- Tu plazo.
- Tu necesidad de liquidez.
- Tu capacidad de asumir pérdidas.
- Tu tolerancia al riesgo.
- Los costos del producto.
Una forma sencilla de ordenar las inversiones
De manera general, puedes pensar en un espectro que va desde opciones más conservadoras hasta inversiones con mayor riesgo.
| Tipo general | Riesgo relativo | Objetivo frecuente |
|---|---|---|
| Instrumentos de deuda de alta calidad | Menor | Conservación y rendimiento |
| Fondos diversificados | Variable | Diversificación |
| Acciones | Mayor | Crecimiento |
| Bienes raíces | Variable | Ingresos y apreciación |
| Negocios y activos especulativos | Mayor | Alto potencial con alto riesgo |
Esta clasificación es general. El riesgo real depende de cada instrumento específico.
Instrumentos de deuda
En una inversión de deuda, básicamente prestas dinero a un gobierno, institución o empresa a cambio de recibir pagos bajo determinadas condiciones.
Pueden incluir:
- Bonos.
- Instrumentos gubernamentales.
- Pagarés.
- Deuda corporativa.
- Otros instrumentos similares.
¿Por qué pueden considerarse más conservadores?
Algunos instrumentos de deuda tienen pagos y plazos definidos, lo que puede ofrecer mayor previsibilidad que otras inversiones.
Sin embargo, siguen existiendo riesgos.
- Incumplimiento del emisor.
- Cambios en tasas de interés.
- Inflación.
- Liquidez.
Fondos de inversión
Un fondo reúne recursos de distintos inversionistas y los coloca en una cartera de activos.
Dependiendo del fondo, puede invertir en:
- Deuda.
- Acciones.
- Instrumentos internacionales.
- Una combinación de diferentes activos.
El riesgo de un fondo depende de lo que contiene
No todos los fondos son conservadores.
Un fondo de deuda de corto plazo puede tener un comportamiento muy diferente a uno concentrado en acciones o sectores volátiles.
Antes de invertir, revisa qué activos contiene realmente.
Fondos indexados y ETF
Algunos fondos buscan seguir el comportamiento de un índice o de un conjunto específico de activos.
Los ETF son fondos que pueden comprarse y venderse en mercados financieros de manera similar a una acción.
Pueden facilitar la diversificación, pero su nivel de riesgo depende de los activos que replican.
Acciones
Comprar una acción significa adquirir una participación en una empresa.
El inversionista puede beneficiarse si:
- La empresa aumenta de valor.
- La acción sube de precio.
- La compañía distribuye dividendos.
También puede sufrir pérdidas si el negocio tiene problemas o el mercado reduce el valor de la acción.
Las acciones pueden fluctuar considerablemente
El precio de una acción puede cambiar por muchas razones.
- Resultados de la empresa.
- Expectativas del mercado.
- Condiciones económicas.
- Tasas de interés.
- Noticias.
- Cambios en el sector.
Por eso suelen requerir mayor tolerancia a la volatilidad.
Invertir en una empresa no es lo mismo que diversificar
Comprar acciones de una sola empresa concentra el riesgo.
Si esa empresa enfrenta problemas importantes, una parte significativa de tu inversión puede verse afectada.
Diversificar entre diferentes empresas y activos puede ayudar a reducir ese riesgo específico.
Bienes raíces
Los bienes raíces pueden utilizarse como inversión buscando:
- Ingresos por renta.
- Aumento del valor de la propiedad.
- Una combinación de ambos.
Los bienes raíces también tienen riesgos y costos
Una propiedad no aumenta automáticamente de valor ni genera siempre ingresos.
Debes considerar:
- Mantenimiento.
- Impuestos.
- Periodos sin ocupación.
- Seguros.
- Administración.
- Costos de compra y venta.
- Liquidez limitada.
Inversión inmobiliaria indirecta
También existen vehículos que permiten invertir en activos inmobiliarios sin comprar directamente una propiedad.
Su funcionamiento, costos, liquidez y riesgos pueden ser distintos a los de poseer un inmueble directamente.
Invertir en un negocio
Crear, comprar o participar en un negocio también es una forma de inversión.
Puede generar rendimientos importantes, pero también implica riesgos operativos y comerciales.
- Ventas menores a las esperadas.
- Costos mayores.
- Competencia.
- Problemas de administración.
- Falta de liquidez.
- Pérdida del capital invertido.
Materias primas
Algunos inversionistas obtienen exposición a materias primas como metales, energía o productos agrícolas.
Sus precios pueden fluctuar por factores económicos, geopolíticos, climáticos y de oferta y demanda.
Divisas
Mantener activos denominados en monedas diferentes puede generar ganancias o pérdidas por movimientos del tipo de cambio.
El riesgo cambiario debe entenderse antes de invertir en activos extranjeros.
Criptoactivos
Los criptoactivos pueden experimentar movimientos de precio muy amplios en periodos cortos.
Antes de considerar este tipo de activo conviene comprender:
- Su elevada volatilidad.
- Riesgos tecnológicos.
- Riesgos de custodia.
- Riesgos relacionados con plataformas.
- Posibilidad de pérdidas significativas.
Mayor volatilidad no significa necesariamente mayor calidad
Una inversión que sube y baja mucho no es automáticamente mejor porque tenga potencial de generar grandes ganancias.
El riesgo debe compensarse con una expectativa razonable de rendimiento y ser compatible con tu situación.
Productos complejos y derivados
Existen instrumentos cuyo valor depende de otros activos y que pueden utilizar apalancamiento.
Estos productos pueden aumentar significativamente la complejidad y el riesgo.
Si no entiendes claramente cómo funciona un producto y cuánto puedes perder, no debería formar parte de tus primeras inversiones.
El apalancamiento puede multiplicar pérdidas
El apalancamiento permite controlar una posición mayor utilizando una cantidad menor de capital o dinero prestado.
Puede aumentar las ganancias, pero también amplificar las pérdidas.
Una escala general de riesgo
| Nivel general | Ejemplos de categorías | Consideración principal |
|---|---|---|
| Más conservador | Deuda de alta calidad y corto plazo | Conservación y estabilidad |
| Intermedio | Portafolios diversificados | Equilibrio |
| Mayor riesgo | Acciones individuales y determinados activos | Mayor volatilidad |
| Muy alto riesgo | Activos especulativos o apalancados | Posibilidad de pérdidas importantes |
La clasificación puede cambiar considerablemente según el producto específico.
El riesgo también depende de la concentración
Una inversión que individualmente parece razonable puede convertirse en un riesgo importante si concentra casi todo tu patrimonio.
Por ejemplo, tener la mayoría de tus recursos en:
- Una sola empresa.
- Un solo inmueble.
- Una sola industria.
- Una sola moneda.
Diversificación
Diversificar consiste en distribuir tus recursos entre diferentes inversiones.
Puede reducir algunos riesgos asociados a la concentración, aunque no elimina la posibilidad de pérdidas.
Liquidez: una diferencia importante entre inversiones
Algunos activos pueden venderse rápidamente.
Otros pueden necesitar semanas, meses o incluso años para recuperar el dinero en condiciones razonables.
La liquidez importa especialmente si existe la posibilidad de necesitar tus recursos antes de tiempo.
Compara rendimiento después de costos
Una inversión puede generar un buen rendimiento bruto y ofrecer un resultado mucho menor después de costos.
Revisa:
- Comisiones.
- Administración.
- Costos de compra y venta.
- Otros cargos asociados.
No elijas únicamente por el rendimiento histórico
Que una inversión haya producido buenos resultados anteriormente no garantiza que los repetirá.
El rendimiento histórico puede aportar información, pero debe analizarse junto con riesgo, plazo, costos y características del activo.
Relaciona cada inversión con un objetivo
Una forma práctica de evitar decisiones impulsivas es preguntar qué función tendrá cada inversión dentro de tu patrimonio.
| Objetivo | Prioridad |
|---|---|
| Dinero que puedes necesitar pronto | Liquidez y estabilidad |
| Meta de mediano plazo | Equilibrio |
| Construcción de patrimonio a largo plazo | Crecimiento compatible con tu riesgo |
No necesitas empezar por las inversiones más complejas
Para comenzar puede ser más útil entender completamente uno o dos tipos de inversión que intentar utilizar muchos productos al mismo tiempo.
La complejidad no garantiza mejores resultados.
Preguntas antes de elegir un tipo de inversión
- ¿Cómo genera rendimiento?
- ¿Cuánto puede fluctuar?
- ¿Puedo perder dinero?
- ¿Cuánto tiempo debería mantenerla?
- ¿Qué tan líquida es?
- ¿Qué comisiones tiene?
- ¿Entiendo el producto?
- ¿Quién administra o custodia mi dinero?
- ¿Encaja con mi objetivo?
De conservador a arriesgado no significa de malo a bueno
Una inversión conservadora puede ser adecuada para un objetivo y completamente inadecuada para otro.
Lo mismo sucede con una inversión de mayor riesgo.
La decisión correcta depende de que el tipo de inversión coincida con tu plazo, objetivo y capacidad para asumir pérdidas.
Checklist para comparar tipos de inversión
- ¿Qué tipo de activo es?
- ¿Cómo genera rendimiento?
- ¿Qué nivel de riesgo tiene?
- ¿Puede perder valor?
- ¿Cuánto tiempo debería mantenerlo?
- ¿Qué tan rápido puedo recuperar mi dinero?
- ¿Qué costos existen?
- ¿Está diversificado?
- ¿Entiendo completamente cómo funciona?
- ¿Se adapta a mi objetivo?
El tipo de inversión debe seguir al objetivo
No empieces buscando la inversión con mayor rendimiento.
Primero define tu objetivo, plazo y nivel de riesgo. Después compara qué tipos de inversión pueden cumplir mejor esa función.
Aviso: Este contenido tiene fines educativos y no constituye asesoría ni recomendación de inversión. Toda inversión implica riesgos y los resultados pueden variar.